Mit der Zeit hat sich auch die Anzahl der Tabellen auf dieser Seite erhöht. Um Ihnen zu helfen, die Tabelle zu finden, die Sie wünschen, habe ich die Tabellen in die folgenden Gruppen kategorisiert: Corporate Finance Kalkulationstabellen. Diese Kalkulationstabellen sind sehr nützlich, wenn Sie sich für eine konventionelle Unternehmensanalyse interessieren. Es enthält Kalkulationstabellen zur Analyse von Projekten Cashflows und Lebensfähigkeit, ein Unternehmen Risikoprofil, seine optimale Kapitalstruktur und Schulden-Typ, und ob es auszahlt, was es sich leisten kann, in Dividenden. Diese Programme sind weitgehend in diejenigen, die das Risiko in einer Investition und ihre Hurdle Rate schätzen, sowie Bewertung der Investitionsrenditen (Nettobarwert, interne Rendite, Buchhaltung Rendite) Bewertung der richtige Mix aus Schulden und Eigenkapital in einem Unternehmen und der Richtige Art der Schulden für ein Unternehmen Prüfen Sie, wie viel ein Unternehmen an Investoren und in welcher Form (Dividenden versus Rückkäufe) Bewertung Inputs Kalkulationen zurückkehren sollte. In diesem Abschnitt finden Sie Kalkulationstabellen, die es Ihnen ermöglichen, den für Ihr Unternehmen geltenden Diskontsatz abzuschätzen, beginnend mit der Risikoprämie in Ihren Eigenkapitalkosten und dem Abschluss der Kapitalkosten für Ihr Unternehmen. RampD - und Operating-Leasingverhältnisse in kapitalisierte Vermögenswerte umwandeln Schätzen Sie die richtigen Kapitalinvestitionen ab und bestimmen Sie die Annahmen, um festzustellen, ob sie vernünftig sind. Bewertungsmethode Abstimmung. In diesem Abschnitt finden Sie Kalkulationstabellen, die verschiedene DCF-Ansätze - FCFE versus Dividend Discount Model, FCFE im Vergleich zu FCFF-Modell, EVA im Vergleich zu Kapitalkosten und Nettoverschuldung gegenüber Brutto-Schuld-Ansätzen - in Einklang bringen. Großbildkalkulationstabellen. Wenn Sie nach einer Tabelle suchen, um Ihnen bei der Bewertung eines Unternehmens helfen, würde ich eine dieser Ginzu Spreadsheets empfehlen. Während sie eine große Anzahl von Eingängen benötigen, sind sie flexibel genug, um Ihnen zu ermöglichen, fast jedes Unternehmen zu bewerten. Sie müssen entscheiden, ob Sie eine Dividenden-, FCFE - oder FCFF-Modellkalkulation verwenden möchten. Wenn Sie keine Ahnung, was man für Sie arbeiten wird, würde ich vorschlagen, dass Sie die quotright Modelquot Spreadsheet zuerst versuchen. Fokussierte Bewertungskalkulationstabellen. Wenn Sie eine eindeutige Auswahl in Bezug auf Modelle - stabile Wachstumsdividende Rabatt, 2-stufigen FCFE etc. haben - können Sie eine Tabelle für das spezifische Modell in diesem Abschnitt herunterladen. Bewertung von spezifischen Arten von Unternehmen: Die Bewertung ist alles über Ausnahmen, und diese Tabellen sind so konzipiert, um Wert für bestimmte Arten von Unternehmen, darunter: Finanzdienstleistungsunternehmen. Während Dividenden-Rabatt-Modelle sind in der Regel die Waffe der Wahl für viele, finden Sie eine überschüssige Equity-Return-Modell finden Sie hier. Beunruhigte Firmen. Sie finden eine Ergebnisprognosekalkulation, ein generisches Bewertungsmodell für die Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortschritt und eine Kalkulationstabelle, mit der Sie die Wahrscheinlichkeit abschätzen können, dass eine betroffene Firma nicht überleben wird. Privatunternehmen. Sie finden Kalkulationstabellen für die Anpassung der Abzinsungssätze und die Schätzung von Illiquiditätsrabatten für private Unternehmen. Junge und wachstumsstarke Unternehmen. Hier finden Sie einen Umsatzwachstumsschätzer sowie ein generisches Bewertungsmodell für hoch wachsende Unternehmen. Multiples. Sie können Eigenkapital sowie feste Wert Multiples, basierend auf Grundlagen zu schätzen. Bewertung in Akquisitionen. Sie können Synergien in einer Akquisition bewerten und ein Leveraged Buyout analysieren. Bewertung der sonstigen Vermögenswerte. In diesem Abschnitt finden Sie ein Modell für die Bewertung einkommensschaffender Immobilien. Wertende Kalkulationstabellen. In diesem Abschnitt finden Sie eine Tabellenkalkulation, die EVA - und DCF-Bewertungen, ein Modell für die Schätzung von CFROI und eine DCF-Version einer Wertsteigerungs-Kalkulationstabelle in Übereinstimmung bringt. Grundlegende Option Preismodelle. In diesem Abschnitt finden Sie Black-Scholes-Modelle zur Bewertung von kurzfristigen Optionen, langfristigen Optionen und Optionen, die zu einer Verwässerung der Aktien (wie Optionsscheine) führen. Darüber hinaus finden Sie Kalkulationstabellen, die Black-Scholes-Eingaben in Binomialmodelleingaben umwandeln und das Binomialmodell verwenden, um Optionen zu bewerten. Realoptionsmodelle in der Unternehmensfinanzierung. In diesem Abschnitt finden Sie drei grundlegende reale Option Modelle - die Option zu verzögern, die Option zu erweitern und die Option zu verlassen. Darüber hinaus wird der Wert der finanziellen Flexibilität als Option betrachtet. Real Option Modelle in der Bewertung. In diesem Abschnitt finden Sie Modelle, um sowohl ein Patent (und ein Unternehmen besitzen ein Patent) als Option, Naturressourcen Unternehmen und Eigenkapital in tief beunruhigte Unternehmen zu bewerten. Diese Tabellenkalkulationsprogramme befinden sich in Excel und sind nicht kopiergeschützt. Laden Sie sie herunter und fühlen Sie sich frei, sie zu Ihren eigenen Spezifikationen zu ändern. Ich habe Video-Guides für einige der am meisten zugegriffenen Kalkulationstabellen. Ich hoffe, sie sind nützlich. Noch einen Punkt. Ich bin nicht ein Experte auf Microsoft Excel und bin ehrlich gesagt von einigen der schrulligen Unterschiede zwischen der Mac-Version (die ich benutze) und die PC-Version (die Sie wahrscheinlich haben) mystifiziert. Wenn Sie Ihre Tabellenkalkulationen verfeinern möchten, können Sie natürlich auch ein Buch auf Excel. Allerdings hat ein Leser dieser Website, Alex Palfi von Tykoh Training, freundlich genug gewesen, um diese Anleitung zur Verwendung und Erstellung von Tabellenkalkulationen bieten. Fühlen Sie bitte sich frei, ihn herunterzuladen und ihn zu verwenden und ihm dann Ihre Anerkennung dann zu übermitteln. Binomiales Optionspreismodell Was ist das Binomial-Wahl-Preismodell Das binomial Wahlpreismodell ist eine Wahlen Bewertungsmethode, die 1979 entwickelt wird. Das Binomialwahlpreismodell benutzt ein Iteratives Verfahren, das die Angabe von Knoten oder Zeitpunkten während der Zeitspanne zwischen dem Bewertungsdatum und dem Optionsverfalldatum ermöglicht. Das Modell reduziert die Möglichkeiten von Preisänderungen und beseitigt die Möglichkeit der Arbitrage. Ein vereinfachtes Beispiel eines Binomialbaums könnte ungefähr so aussehen: BREAKING DOWN Binomiales Optionspreismodell Das Binomial-Optionspreismodell setzt einen vollkommen effizienten Markt voraus. Unter dieser Annahme ist es in der Lage, eine mathematische Bewertung einer Option an jedem Punkt im angegebenen Zeitrahmen vorzusehen. Das binomische Modell nimmt einen risikoneutralen Ansatz zur Bewertung an und geht davon aus, dass die zugrunde liegenden Sicherheitspreise nur mit der Zeit ansteigen oder sinken können, bis die Option wertlos abläuft. Binomiales Preisbeispiel Ein vereinfachtes Beispiel für einen binomischen Baum hat nur einen Zeitschritt. Angenommen, es gibt eine Aktie, die bei 100 pro Aktie festgesetzt wird. In einem Monat wird der Kurs dieser Aktie um 10 steigen oder um 10 nach unten gehen, wodurch folgende Situation entsteht: Börsenkurs 100 Börsenkurs (nach oben) 110 Börsenkurs (Down-Zustand) 90 Als nächstes wird angenommen, dass eine Call-Option verfügbar ist Auf diesen Bestand, der in einem Monat ausläuft und einen Ausübungspreis von 100 hat. Im Aufwärtszustand ist diese Aufrufoption 10 wert, und im Down-Zustand ist sie 0 wert. Das Binomialmodell kann berechnen, was der Preis des Aufrufs ist Option sollte heute sein. Zur Vereinfachung wird davon ausgegangen, dass ein Anleger die Hälfte der Aktie kauft und eine Call-Option schreibt oder verkauft. Die Gesamtinvestition ist heute der Preis für eine halbe Aktie abzüglich des Optionspreises und die möglichen Auszahlungen am Ende des Monats: Kosten heute 50 - Optionspreis Portfoliowert 55 - max (110 - 100, 0) 45 Portfolio-Wert (Down-Zustand) 45 - max (90 - 100, 0) 45 Die Portfolio-Auszahlung ist gleich, egal wie sich der Aktienkurs bewegt. Angesichts dieses Ergebnisses, unter der Annahme keine Arbitrage-Chancen, sollte ein Investor verdienen die risikofreie Rate im Laufe des Monats. Die Kosten müssen gleich der Auszahlung sein, die mit dem risikolosen Zinssatz für einen Monat diskontiert wird. Die zu lösende Gleichung lautet also: Optionspreis 50 - 45 xe (risikofreie Rate x T), wobei e die mathematische Konstante ist 2.7183 Angenommen, der risikofreie Satz liegt bei 3 pro Jahr und T für 0,0833 (einer dividiert durch 12) ), Dann ist der Preis der Call-Option heute 5.11. Das Binomial-Optionspreismodell bietet aufgrund seiner einfachen und iterativen Struktur bestimmte einzigartige Vorteile. Da es zum Beispiel einen Strom von Bewertungen für ein Derivat für jeden Knoten in einer Zeitspanne bereitstellt, ist es für die Bewertung von Derivaten wie etwa amerikanischen Optionen nützlich. Es ist auch viel einfacher als andere Preismodelle wie das Black-Scholes-Modell.
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