Taktischer Handel DEFINITION of Tactical Trading Eine Art der Investition für die relativ kurze Zeit auf der Grundlage der erwarteten Markttrends. Taktische Trading beinhaltet die Aufnahme von Long-oder Short-Positionen in einer Reihe von Märkten, von Aktien und Renten, Rohstoffe und Währungen. Diversifizierte langfristige Portfolios werden oft eine taktische Trading-Overlay. Dabei geht es darum, einen Teil des Portfolios kurz - und mittelfristigen Trades zuzuordnen, um die Gesamtrendite des Portfolios zu erhöhen. BREAKING DOWN Taktischer Handel Taktischer Handel ist ein aktiver Managementstil, bei dem der Fokus im Allgemeinen auf technischer und nicht auf fundamentaler Analyse liegen kann. Denn die technische Analyse ist eher für den kurzfristigen Handel geeignet. Der taktische Handel kann auch den Trend eher als einen konträren Stil betonen, da diese Monate, insbesondere in Wertesituationen, Monate dauern kann. Taktischer Handel nimmt normalerweise nicht das Risiko einer unterbewerteten Investition in eine Wertfalle um. Diese Praxis, den Trend zu verfolgen, auch wenn er tief verankert ist und das Risiko einer Reversierung hat, trägt seine eigenen Risiken. Viele Investoren sind massiv an der Schwelle eines Bullenmarktes. Während sogar die bekanntesten Hedge-Fonds enorme Short-Positionen gegenüber dem Ende einer verankerten Bärenmarkt haben können. Wegen des Risikos, große Verluste zu verursachen, sobald sich der Trend umkehrt, verpflichtet der taktische Handel die Verwendung von Stop-Losses und die Disziplin, an ihnen festzuhalten. Hedgefonds sind erfahrene Praktiker des taktischen Handels. Hedge-Fonds, die im Allgemeinen in Global Macro-Strategien spezialisiert verwenden zwei taktische Handelsunterstrategien Ermessens Makro, die auf erwarteten Verschiebungen in der Regierungspolitik und systematische Makro fokussiert ist, die quantitative Modelle in zahlreichen Anlageklassen verwendet. Im Zeitraum von 2013 bis 2015 war das diskretionäre Makro eine beliebte taktische Handelsstrategie. Da die quantitative Lockerung (QE) für eine Reihe wichtiger Zentralbanken der bevorzugte Kurs der Geldpolitik wurde. Nach dem Erfolg der Bundes Reserven QE-Programme, taktische Trading-Strategien, die in der japanischen und europäischen Aktien zu Beginn des Jahres 2013 bzw. 2015 im Vorgriff auf QE Maßnahmen investiert, die die Erfahrungen aus den USA erzeugten Zufallsgewinne. December war eine solide Monat replizieren würde für meine Pure Momentum Handelssystem, wie es eine solide 1,10 Gewinn geloggt. Ich habe meine Strategie am Ende des vergangenen Jahres geändert, um die Volatilität zu reduzieren und diese Änderungen definitiv gearbeitet. Ich plane, heute eine weitere Änderung vorzunehmen, um der Strategie eine Wertkomponente hinzuzufügen. Zehn Prozent der Strategie werden der Wertauswahl zugeordnet, und wenn die Wertseite der Strategie die Gesamtleistung verbessert, wird diese Zuteilung im Laufe der Zeit zunehmen. Von Fred Penney am 2. Dezember 2016 My Pure Momentum Strategie gewonnen 1,28 letzten Monat, wie von Collective2 bestätigt. Pure Momentum ist eine ETF-basierte Strategie, die am letzten Handelstag eines jeden Monats lange Positionen einnimmt. Nicht mehr als fünf ETF8217 werden zu einem Zeitpunkt gehalten. ETF8217s für diese Strategie verwendet werden, sind: DBC (Powershares Commodity) EEM (iShares MSCI Emerging Markets) EFA (iShares MSCI EAFE) GLD (SPDR Gold) IEF (iShares 7-10 Jahr Treasury Bond) IYR (iShares US Real Estate) RWX (SPDR Dow Jones international Real Estate) SPY (SPDR SampP 500) TLT (iShares 20 Jahre Treasury Bond) XLE (SPDR Energie Select) von Fred Penney am 7. August 2016 Ende Januar machte ich Änderungen an meinem reinen Momentum-Strategie zur Reduzierung Volatilität. Als solches, dachte ich, es wäre angemessen, für sechs Monate zu warten, bevor Sie ein Performance-Update meiner ETF-Impuls-Strategie zu warten. Für Vergleichszwecke zeige ich die monatliche Performance von Pure Momentum (wie von Collective2 berichtet) zusammen mit Cambria Global Momentum ETF und Resolve Asset Management8217s Adaptive Asset Allocation Fund. Das Folgende ist aus Cambria8217s Website: Die Cambria Globale Momentum ETF (der 8220Fund8221) sucht zu erhalten und zu wachsen Kapital von Investitionen in den US-und ausländische Aktien, Renten, Rohstoff - und Devisenmärkten, unabhängig von Marktrichtung. Der Fonds beabsichtigt, in die Top 33 eines Zieluniversums von etwa 50 ETFs zu investieren, das auf Massnahmen von nachlaufendem Momentum und Trend basiert. Das Portfolio beginnt mit einem Universum von Vermögenswerten, bestehend aus in - und ausländischen Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffen und Währungen. Und die folgende ist von Resolve8217s Website: Der Fonds wendet die Prinzipien der Adaptive Asset Allocation (AAA) und nutzt institutionellen Grade Ausführung und Margen unserer dynamischsten Version von AAA zu laufen. Der Fonds handelt regelmäßiger, um wesentliche Veränderungen in Trends, Korrelationen und Vermögensrisiken aggressiv zu nutzen. Darüber hinaus zielt das Portfolio auf ein bestimmtes Portfolio des Portfolios ab, so dass sich das Portfolio-Portfolio im Hinblick auf die beobachteten Änderungen der Portfolio-Volatilität, vorbehaltlich der Hebelwirkung, weiter ausdehnt und zusammenzieht. Der Fonds ist nur auf Long-Positionen beschränkt, und der kanadische Dollar wird gegenüber dem US-Dollar durch eine aktive dynamische Absicherung verwaltet. Die Standardabweichung der monatlichen Renditen für die Resolve, Cambria und Pure Momentum sind 2,19, 1,27 und 1,66. Sechs Monate ist wirklich ein sinnloser Zeitrahmen, über den man Leistungen vergleichen kann, aber es ist alles, was ich habe. In diesem Sinne ist meine Strategie gut in Bezug auf professionell verwaltete Fonds. Search The Systematic Trader Haftungsausschluss: Diese Website kann Marktanalyse enthalten. Alle hierin ausdrücklich oder implizit enthaltenen Ideen, Meinungen und Vorhersagen dienen nur zu Informationszwecken und sollten nicht als Empfehlung für Investitionen, Handel und Anleger in den Märkten ausgelegt werden. Alle im Zusammenhang mit den Ideen, Meinungen und Prognosen getroffenen Investitionen, Handlungen und Spekulationen werden auf eigenes Risiko, finanzieller oder sonstiger Art begangen. Copyright 2007-2016 THESYSTEMATICTRADER Alle Rechte vorbehaltenTactical Trading DEFINITION of Tactical Trading Eine Art der Investition für die relativ kurzfristig auf der Grundlage der erwarteten Markttrends. Taktische Trading beinhaltet die Aufnahme von Long-oder Short-Positionen in einer Reihe von Märkten, von Aktien und Renten, Rohstoffe und Währungen. Diversifizierte langfristige Portfolios werden oft eine taktische Trading-Overlay. Dabei geht es darum, einen Teil des Portfolios kurzfristigen und mittelfristigen Geschäften zuzuordnen, um die Gesamtrendite des Portfolios zu erhöhen. BREAKING DOWN Taktischer Handel Taktischer Handel ist ein aktiver Managementstil, bei dem der Fokus im Allgemeinen auf technischer und nicht auf fundamentaler Analyse liegen kann. Denn die technische Analyse ist eher für den kurzfristigen Handel geeignet. Das taktische Handeln kann auch den Trend eher als einen konträren Stil betonen, da diese Monate, insbesondere in Wertesituationen, Monate dauern kann. Taktischer Handel nimmt normalerweise nicht das Risiko einer unterbewerteten Investition in eine Wertfalle um. Diese Praxis, den Trend zu verfolgen, auch wenn er tief verankert ist und das Risiko einer Reversierung hat, trägt seine eigenen Risiken. Viele Investoren sind massiv an der Schwelle eines Bullenmarktes. Während sogar die bekanntesten Hedge-Fonds enorme Short-Positionen gegenüber dem Ende einer verankerten Bärenmarkt haben können. Wegen des Risikos, große Verluste zu verursachen, sobald sich die Tendenz rückgängig macht, erfordert der taktische Handel die Verwendung von Stop-Verlusten und die Disziplin, an ihnen festzuhalten. Hedgefonds sind erfahrene Praktiker des taktischen Handels. Hedgefonds, die sich auf globale Makrostrategien spezialisieren, verwenden im Allgemeinen zwei taktische Handelsstrategien als diskretionäres Makro, das auf erwartete Verschiebungen der Regierungspolitik und des systematischen Makros ausgerichtet ist und quantitative Modelle über mehrere Assetklassen hinweg verwendet. Im Zeitraum von 2013 bis 2015 war das diskretionäre Makro eine beliebte taktische Handelsstrategie. Da die quantitative Lockerung (QE) für eine Reihe wichtiger Zentralbanken der bevorzugte Kurs der Geldpolitik wurde. Nach dem Erfolg der Federal Reserves QE-Programme haben taktische Handelsstrategien, die Anfang 2013 und 2015 in japanische und europäische Aktien investierten, in Erwartung von QE-Maßnahmen, die die Erfahrungen aus der US-amerikanischen Erfahrung mit Windfall-Profiten nachbilden würden.
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